• تقدیم به (4)
• چکیده (6)
• فهرست مطالب (7)
• فهرست شکل‌ها (13)
• فصل1 : تخمین واریانس شرطی و ارزیابی ارزش در معرض خطر قیمت سهام با وجود محدودیت نوسان قیمتها (15)
  • 1-1 چکیده (16)
  • 1-2 مقدمه (16)
  • 1-3 پیشینه تجربی (20)
  • 1-4 معرفی مدل بازدهی قیمتها با وجود حد نوسان قیمتها (22)
  • 1-5 روش بیزی برای تخمین مدل گارچ سانسور شده (26)
  • 1-6 تخمین ارزش در معرض خطر دارایی با استفاده از تابع احتمال سانسور شده (29)
  • 1-7 رتبه بندی مدلهای ارزش در معرض خطر (30)
  • 1-8 توصیف دادهها (31)
  • 1-9 تخمین مدل (32)
  • 1-10 تخمین ارزش در معرض خطر (37)
    • 1-10-1 مقایسه عملکرد مدلهای بیزین و کلاسیک (39)
  • 1-11 نتیجهگیری (43)
• فصل2 رتبهبندی مدلهای پارامتریک ارزش در معرض خطر با لحاظ نمودن موقعیت معاملاتی سهامدار(کاربرد توابع توزیع نامتقارن در مدلهای خانواده GARCH) (47)
  • 2-1 چکیده (48)
  • 2-2 مقدمه (48)
  • 2-3 پيشينه تحقيق (50)
  • 2-4 مدلهای پارامتریک ارزیابی VaR (51)
  • 2-5 مدلهای خانواده گارچ (52)
  • 2-6 مقایسه عملکرد مدلهای ارزش در معرض خطر با لحاظ کردن موقعیت معاملاتی (54)
  • 2-7 روششناسی ارزیابی عملکرد مدل (54)
  • 2-8 رتبهبندی مدل (56)
  • 2-9 آزمون توانایی پیشبینی مکمل (61)
  • 2-10 معرفی داده ها (63)
  • 2-11 تخمین مدلهای خانواده GARCH با استفاده از توابع توزیع نامتقارن (64)
  • 2-12 رتبهبندی مدلهای پارامتریک (68)
  • 2-13 نتیجهگیری (70)
• فصل3 مطالعه رخداد در بازار سهام تهران: قوانین نظارتی بانک مرکزی و تحلیل اثر بازار (75)
  • 3-1 چکیده (76)
  • 3-2 رخدادهای سیاسی، اقتصادی و وضعیت سبد سرمایهگذاری بانکها (84)
  • 3-3 معرفی سنجه اثر بازار (86)
    • 3-3-1 شناسایی و ارزیابی اثر کمی سیاست (90)
    • 3-3-2 استراتژی شناسایی (92)
  • 3-4 پایگاه دادهای و سابقه بازار سهام تهران (95)
    • 3-4-1 سابقه بازار سهام تهران (95)
    • 3-4-2 پایگاه دادهای و تحلیل آماری (96)
  • 3-5 تخمین مدل و نتایج ارزیابی (98)
    • 3-5-1 تخمین نتایج مدل اصلی (99)
    • 3-5-2 بررسی استحکام مدلها (105)
  • 3-6 نتیجهگیری و توصیه سیاستی (110)
• فصل4 ارزیابی سیاست نوع وثیقه در ارزش اعتباری شرکتها و جیرهبندی وام با استفاده از رویکرد جفت و جور سازی امتیاز (PSM) (119)
  • 4-1 چکیده (120)
  • 4-2 مقدمه (121)
  • 4-3 طراحی تجربی آزمایش (124)
  • 4-4 مروری بر ادبیات موضوع (125)
  • 4-5 تحلیل و بررسی دادهها (127)
  • 4-6 روششناسی تحقیق (130)
    • 4-6-1 محاسبات تجربی (133)
    • 4-6-2 بررسی وجود تکیهگاه مشترک (135)
    • 4-6-3 آزمون توازن (136)
  • 4-7 تاثیر سیاست نوع وثیقه بر جیرهبندی وام (138)
  • 4-8 نتیجهگیری و پیشنهاد سیاستی (140)
• فصل5 نتیجه‏گیری و پیشنهادها (143)
  • 5-1 نتیجه‏گیری (144)
  • 5-2 پیشنهادها (145)
• به طور خلاصه میتوان با توجه به اینکه بازار سهام تهران بازاری نوظهور است مباحث زیر را برای تحقیقات آتنی در این زمینه معرفی نمود، در بحث بررسی هزینههای معاملاتی نکته مهم تبیین استراتژی بهینه معاملاتی با استفاده از سنجه اثر بازاری است که معرفی شده است. این سنجه برای انتخاب الگوریتم انجام معاملات برای معاملهگران حقوقی بسیار حائز اهمیت است. برای ارتقای این الگوریتم از آنجا که بازار سهام تهران با توجه به عمق کم بسدت مورد تاثیر اخبار و سیاستگزاری متفاوت قرار میگیرد میتوان سناریوسازی تصمیم گیری استراتژی های معاملاتی براساس سیاست ها و رخدادهای اقتصادی را در آن لحاظ نمود. (145)
• همچنین از آنجا که اعمال متوقفکنندهای معاملاتی در بازار سهام موجب عدم وجود قیمت تعادلی در بازار میشود در بخش دیگر پیشنهاد میشود که سبدهای سرمایهگذاری شرکتهای سرمایهگذاری و کارگزاریها با توجه به این محدودیت نوسان قیمتها بهینه و مقادیر ارزش در معرض خطر آنها با رویکرد بیزی محاسبه و در مورد آنها تصمیمگیری شود،همچنین در این زمینه مباحث مورد تاکید با توجه به انعطافپذیری مدلهای بیزی محاسبات زمانبر آنها است که به عنوان یک مهم برای تحقیقات آتی باید در نظر گرفته شود. (145)
• پیوست 2 (151)