Loading...

Estimation of a Portfolio's Value-at-Risk Using Variational Auto-Encoders

Moghimi, Mehrdad | 2021

790 Viewed
  1. Type of Document: M.Sc. Thesis
  2. Language: Farsi
  3. Document No: 54313 (44)
  4. University: Sharif University of Technology
  5. Department: Management and Economics
  6. Advisor(s): Arian, Hamidreza; Talebian, Masoud
  7. Abstract:
  8. One of the most crucial aspects of financial risk management is risk measurement. Advanced AI-based solutions can provide the proper tools for assessing global markets, given the complexity of the global economy and the violation of typical modeling assumptions. A new strategy for quantifying stock portfolio risk based on one of the machine learning models known as Variational Autoencoders is provided in this dissertation. The suggested method is a generative model that can learn the stocks' dependency structure without relying on assumptions about stock return covariance and produce various market scenarios using cross-sectional stock return data with a higher signal-to-noise ratio. We compare the proposed model's out-of-sample findings to those of twelve existing approaches, demonstrating that it is comparable with many of the well-known models for predicting the value at risk
  9. Keywords:
  10. Generative Models ; Variational Autoencoder ; Artificial Intelligence ; Machine Learning ; Dependence Structure ; Financial Risk Management ; Value at Risk ; Stock Portfolio ; Portfolio Generating Function

 Digital Object List

 Bookmark

  • مقدمه
    • تعریف مسئله
    • اهمیت موضوع
    • روش تجزیه و تحلیل و ارائه اطلاعات
    • مدل‌های ارائه شده
    • مدل پیشنهادی
    • ساختار پایان‌نامه
  • مرور ادبیات
    • مفاهیم ریسک مالی
    • روش هاي محاسبه ارزش در معرض ریسک
      • واریانس-کواریانس
      • تاریخی و تاریخی فیلترشده
      • ریسک‌متریک
      • گارچ و ای‌گارچ
      • کاویار
      • ای‌وی‌تی و ای‌وی‌تی گارچ
    • ارزیابی مدل‌های ارزش در معرض ریسک
      • مدل‌های آماری
      • توابع ضرر
    • یادگیری ماشینی و شبکه‌های عصبی
    • شبکه‌های خودرمزنگار تغییراتی
    • تحلیل ماتریس همبستگی
  • روش‌شناسی پژوهش‌
    • استاندارد‌سازی داده‌ها
    • آموزش مدل
    • نمونه‌گیری از فضای تعبیه و تولید داده جدید
    • غیراستانداردسازی داده‌ها
    • اعمال محدودیت‌های بازار ایران
    • محاسبه ارزش در معرض ریسک
  • نتایج
    • ویژگی‌ داده‌های استفاده شده
    • آموزش مدل
    • تست‌های آماری
    • توابع ضرر
    • تحلیل ماتریس کواریانس
    • اثر فراپارامتر‌های مدل روی خروجی
  • نتیجه‌گیری
    • دیدگاه مدیریتی
  • مطالب تکمیلی
    • نام سهم‌های استفاده شده
...see more